8.3 Kasstroomoverzicht 2025
Directe methode (x € 1000)
| 2025 | 2024 | |||
|---|---|---|---|---|
| Operationele activiteiten | ||||
| Ontvangsten van huurders | 155.381 | 146.749 | ||
| Vergoedingen | 7.543 | 6.520 | ||
| Ontvangsten overige | 167 | 388 | ||
| Ontvangsten interest | 409 | 2 | ||
| Saldo ingaande kasstromen | 163.500 | 153.659 | ||
| Betalingen aan werknemers | 18.327 | 17.193 | ||
| Onderhoudsuitgaven | 40.602 | 37.219 | ||
| Overige bedrijfsuitgaven | 28.779 | 30.284 | ||
| Betaalde interest | 19.924 | 16.363 | ||
| Sectorspecifieke heffing onafhankelijk van resultaat | 315 | 286 | ||
| Leefbaarheid externe uitgave niet investeringsgebonden | 1.023 | 1.135 | ||
| Vennootschapsbelasting | 7.449 | 1.914 | ||
| Saldo uitgaande kasstromen | 116.419 | 104.394 | ||
| Kasstroom uit operationele activiteiten | 47.081 | 49.265 | ||
| Investeringsactiviteiten | ||||
| Verkoopontvangsten bestaande huur | 5.414 | 5.848 | ||
| Verkoopontvangsten woongelegenheden VOV | 3.672 | 2.112 | ||
| Tussentelling ingaande kasstromen MVA | 9.086 | 7.960 | ||
| Nieuwbouw huur | 130.869 | 126.595 | ||
| Verbeteruitgaven | 41.784 | 32.483 | ||
| Aankoop | - | |||
| Aankoop woongelegenheden VOV | 2.103 | 2.544 | ||
| Investering overig | 266 | 1.423 | ||
| Tussentelling uitgaande kasstromen MVA | 175.022 | 163.045 | ||
| Saldo in- en uitgaande kasstromen MVA | -165.936 | -155.085 | ||
| Ontvangsten verbindingen | - | - | ||
| Ontvangsten overige | - | - | ||
| Uitgaven verbindingen | - | 257 | ||
| Uitgaven overige | - | - | ||
| Saldo in- en uitgaande kasstromen FVA | - | -257 | ||
| Kasstroom uit investeringsactiviteiten | -165.936 | -155.342 | ||
| Financieringsactiviteiten | ||||
| Nieuwe door WSW geborgde leningen | 155.000 | 163.000 | ||
| Nieuwe niet door WSW geborgde leningen DAEB | - | - | ||
| Aflossing door WSW geborgde leningen | 38.778 | 50.833 | ||
| Aflossing niet door WSW geborgde leningen niet-DAEB | 177 | 177 | ||
| Kasstroom uit financieringsactiviteiten | 116.045 | 111.990 | ||
| Mutatie liquide middelen | -2.810 | 5.914 | ||
| Liquide middelen per 1-1 | 10.167 | 4.253 | ||
| Liquide middelen per 31-12 * | 7.357 | 10.167 | ||
| Mutatie liquide middelen | -2.810 | 5.914 | ||
Toelichting kasstroomoverzicht
Kasstromen uit operationele activiteiten
De ontvangsten hebben betrekking op ontvangsten van huurders, overige ontvangsten en renteontvangsten. De huurontvangsten betreffen de daadwerkelijk ontvangen betalingen van huurders, voor zowel huur (€ 155,4 miljoen) als servicecontracten (€ 7,5 miljoen). De overige ontvangsten (€ 0,2 miljoen) bestaan met name uit doorbelastingen aan derden. Door afspraken met onze huisbankier is er vanaf 2025 sprake van een vergoeding van creditrente. Dit bedroeg in 2025 € 0,4 miljoen.
De uitgaven hebben betrekking op betalingen aan werknemers, onderhoudsuitgaven, heffingen/belastingen, rente op leningen en overige uitgaven. De betalingen aan werknemers (€ 18,3 miljoen) bestaan naast de salarissen ook uit de betalingen voor sociale lasten en pensioenen. De onderhoudsuitgaven bedragen € 40,6 miljoen voor contract, dagelijks- en planmatig onderhoud.
De overige uitgaven (€ 28,8 miljoen) bestaat onder andere uit:
- Gemeentelijke belastingen € 7,7 miljoen
- Servicekosten € 6,4 miljoen
- Onderhoud systemen / software € 3,1 miljoen
- Inleen van personeel € 2,6 miljoen
- Advieskosten € 1,5 miljoen
- Huisvestingskosten € 0,8 miljoen
- Verzekeringen € 0,7 miljoen
De rentelasten op leningen (€ 19,9 miljoen) liggen hoger dan de rentelasten in het boekjaar 2024 door de toename van de leningportefeuille. De rente op de kortlopende leningen bleef in 2025 hoog, ondanks de ingezette daling in 2024, door de inverse rentecurve.
Kasstroom uit investeringsactiviteiten
De desinvesteringen in materiële vaste activa bestaan uit verkopen van woningen uit de bestaande voorraad (€ 5,4 miljoen) en woningen die eerder al eens verkocht zijn met een terugkoopverplichting (€ 3,7 miljoen). Deze woningen zijn na terugkoop regulier verkocht.
De investeringen in materiële vaste activa van € 175,0 miljoen betreft nieuwbouwprojecten (€ 130,8 miljoen), renovatie en duurzaamheidsprojecten (€ 41,8 miljoen), het terugkopen van woningen die eerder verkocht zijn met een terugkoopverplichting (€ 2,1 miljoen) en de investeringen ten behoeve van de exploitatie (€ 0,3 miljoen).
Kasstroom financieringsactiviteiten
In 2025 is er voor € 155,0 miljoen aan nieuwe financieringen aangetrokken. Er hebben geen vervroegde aflossingen plaatsgevonden in 2025.